杨高是广州一家公司的营销总监，是家里的主要经济来源。目前家庭刚迈入三口之家不久，经济收入有望不断增加，但上有老，下有小，经济压力较大。想请教专家，该怎样实现家庭的各项理财目标?

职业成长带来高收入

杨高是个积极进取的年轻人，还在读大学的时候就在成都红光集团实习，每月拿800元的工资，这在成都来说还算不错的收入。2000年，杨高南下，在广东东莞一家港资工厂做生产助理，职业起点非常不错，一开始月薪就有1800元。经过一年打拼，升职为生产主管，工资也水涨船高，差不多4000元。

不断挑战自我是杨高的生活信念。他觉得在工厂做生产主管不能发挥自己的才能，于2003年转行，到广州一家展示器材公司做起了业务员的工作。精明能干的杨高很快就在业务上获得突破，被公司委以重任，2004年升为业务经理，月薪加上业务提成有7000多元。目前杨高已经是这家公司的市场总监，月均收入在11000元左右，而且每年有20000元的年终奖金。

目前杨高的爱人美美在进修会计课程，暂时没有收入。不过半年后，美美就可以上班，届时的月收入预期在12000元左右，另外有80000元的年终奖金。

杨高告诉记者：“我不喜欢玩，除了工作就是读书，还有就是陪家人聊天，因为我每个月有20天出差在外，所以我珍惜跟家人在一起的时间，我爱人也很节俭，没别的爱好，就爱上网打游戏。”

节约开支是杨高夫妻俩的生活观念，这从他的家庭开支就可以看出。租房1000元，基本生活费2000元，医疗费200元，儿子教育费700元，一个月平均开支仅有3900元。

另外有一项年度性大开支就是8000元的保费，杨高夫妻俩都购买了友邦公司的“守御神”保险，两个人的保额都是10万元，而且杨高的儿子也有5万元的保额。杨高从2003年开始参加了当地的社保，每月差不多缴费100元。美美们一起生活。我父亲64岁，母亲55岁，保。但我母亲没有任何收入与保障。父母的养老问题也是我的一个难题。“杨高是个非常孝敬的儿子，也是一个负责的他读完大学，准备送他去新加坡或悉尼读大学或读研。”

投资新厂做股东

工作业绩非常突出，老板也非常器重杨高，在2006年3月公司开设第二家工厂的时候，就拉杨高入伙做股东。而杨高是很看好展示器材市场的，就投资了7.5万元，占5％的股份。随着工厂的运作进入正常状况，预计2008年开始每年有两三万元的分红。

“本来董事会要我今年就去新工厂做总经理，但我负责的营销公司里上海分公司和北京分公司的营运业绩不怎么好，所以我暂时还要担任一年的市场总监。如果市场做好了，2008年我就可能去工厂做总经理，那时工资可能会高一些。”杨高很兴奋地说：“其实我想在自己36岁的时候开一家股份公司，我刚念完中山大学的在职经理mba高级研修班，非常想创业。”

家庭理财需求很迫切

现在杨高一家还是租房，而随着儿子一天天长大以及父母一起过来生活，租房显然不合适了。杨高打算今年三四月份买一套120平方米左右的三室一厅的房子，首付在15万～18万元之间；为了方便工作，还想在2007年底购买一辆15万元左右的私家车。

为了准备孩子的出国学费，杨高已经开始做基金定投，每月800元，其中500元广发聚富，300元融通深证指数100。

至于养老问题，杨高认为：“其实，我40岁之前不想养老的事，我爱人很小，才24岁，我自己31岁，我想在40岁后再考虑我们养老的事。至少要等我的公司创办好后，打算给我和我的爱人买人寿养老保险。”

杨高希望专家能为自己指点迷津，为自己家庭构建一个合理的财务规划，提高生活质量。

专家建议一

一、家庭财务状况分析

杨先生的家庭刚迈入三口之家不久，处于家庭成长期，经济收入有所增加，生活趋于稳定，但家庭的基本生活用品还是比较简单。在这个时期内，虽然家庭收入不断提高，但支出也不断增加，上有老，下有小，经济压力较大。

就总体而言，杨先生的家庭财务状况存在以下的特点：

家庭资产的流动性比率较高，即流动资产过多；

家庭金融资产投资结构不合理，将大部分的资金放在银行里储蓄，生息资产只有每个月定期定投到基金里的800元，净资产投资率非常低；

无固定资产，且家庭资产总量较少：

家庭收入结构过于集中，目前杨先生是家里的唯一经济来源；

家庭风险保障意识不足，潜在风险巨大，在家庭责任重大的生命周期内，没有做好足够的财务保障安排。万一杨先生的收入来源中断，会给家庭带来巨大的影响。

今年面临着购房、购车等计划，需要花费大量资金，支出压力巨大。

二、理财目标分析

杨先生的理财目标根据期限的长短可以如下分类：

短期目标：

今年3～4月份买新房，首付15万～18万元；

年底买车，大概需要15万元。

中长期目标：

5年后创业，需要启动资金50万元左右；

9年后开始筹集养老金；

儿子21年后出国留学深造。

杨先生家庭现在面临最迫切的财务问题，就是如何解决购房资金的问题。据了解2006年12月广州市区新建商品住宅均价达到7205元／平方米。杨先生计划购买120平米左右的房子，保守点按6000元／平方米来计算，需要72万元，两成首付需要14.4万元，购房后还要安排装修和购买家具，至少需要10万元左右。根据杨先生家庭现有资产状况，要在3～4个月内筹集到这笔资金还是比较困难的。因此，杨先生的购房计划实现起来还是有点难度的。而年底买车计划也需要15万元左右，和购房计划时间间隔较短，存在一定的支出压力。

三、资产配置建议

建立紧急备用金。紧急备用金是为保障家庭发生意外时的不时之需。其金额一般为家庭每月日常支出的3～6倍。为保证其支取的灵活性，该基金一般以储蓄的形式存放。建议杨先生应急资金可安排在1万～3万元，家庭应急基金支取后，应及时从日常的收入或财富积累中弥补回原来的水平。

建立家庭保障计划，为家庭撑起保护伞。

将购房计划推迟1～2年，可能那时才是最佳时期。由于杨先生家庭资产量较少，上半年的收入来源只有他一个人，在短期内筹集购房款难度非常大。由于杨太太下半年就可以工作取得丰厚收入，推迟购房计划，让家庭有更充足的时间来进行资金的积累，因此，建议杨先生1～2年后再实施购房计划。

今年的资金需求量较大，投资策略宜偏向积极。根据与杨先生夫妇的沟通，参考客户目前的投资组合，推定客户属于中度风险承受能力投资人，投资风格稳健中又偏向积极。因此除了紧急预备金仍以存款持有以外，可依据风险属性进行较为积极的投资理财规划。

随着杨太太下半年参加工作，家庭的年收入届时会增加14万元左右，即年结余将达到24万元以上。

建议杨先生尽可能加大每个月投资到证券市场基金的金额，假设年投资收益率达到30％的话，将原来每月结余的7860元中的6000元和杨太太将来每月的收入12000元投资股票型基金，连原来存在银行的80000元扣除20000元的家庭紧急备用金后，也一次性投入到基金，到年底就能积累到24万左右，加上夫妻双方的年终奖10万元，一共结余34万元，比原来估计的24万元增加了10万元。这一安排下，年底购车的计划可以按时进行，也有利于尽早实现购房计划。

随着家庭资金量的不断增加，要做好理财安排，调整资产配置方式，以获得投资收益和资本增值的最大化。由于2008年开始，杨先生入股的工厂就开始分红，且他会去工厂担任总经理，收入会更丰厚，因此，家庭资金总量会进一步增加，理财资金弹性会更强。

杨先生的子女教育规划意识非常强，现在已经开始筹备孩子未来教育的资金。杨先生孩子现在2岁半，而学费的年增长率大概为4％，到其上完大学，大约还有21年，保守预计需34万元，算上学费增长率终值约为52万元，出国留学按现在的水平估计每年花费20万元，预计三年左右，共需60万元，终值为137万元。

建议杨先生的投资品种可以稍为丰富，以提高投资收益。在基金投资上可以按基金投资总金额的70％投入股票式基金，20％投入债券型基金，10％投入货币基金，使得投资更稳健。也可以尝试投资部分资金到股票市场上，获得更丰厚的回报，也利于积累5年后的创业基金和今后的子女教育金。

尽早开始养老金的筹备工作，最好还是能在30～35岁这几年就要开始行动起来。

随着家庭资金量的不断增加，杨先生家庭会越来越富裕。建议适当增加消费，提高生活品质，例如可以定期和家人出去旅游等。

理财是一个动态调整的过程，未来充满了不确定性，市场和投资收益是不可知的，大项支出发生的时间也是不可知的，所以这里的理财建议只能是一个方向性的，在操作过程中还需要根据实际情况做出更好的调整。

专家建议二

杨先生正处于事业成长期，未来的收入将大幅增加；同时杨先生对未来充满信心，既希望孝敬二老，又想送小孩出国深造；年内计划买楼买车；5年后还要创立自己的股份公司；这一切的计划都建立在没有意外的前提下，因此风险管理显得更加重要和迫切，是实现杨先生整个人生目标的前提和基础。

一、保险规划的一般原则

作为家庭理财规划不可缺少的一部分，风险管理规划也有自己必须遵循的一些原则：

保障要足够。风险额度的设计有两种依据：一是“收入保障原则”，即风险额度等于个人年收入的5～10倍；另一种设计依据是“遗嘱原则”，即保障额度等于维持家庭基本支出10～20年，以及子女教育、赡养老人等基本费用。

保障要全面。保障全面包括两个方面的内容：首先是保障范围要全面，尤其像杨先生这样的家庭经济支柱，寿险、意外险、健康医疗险，一样都不少。其次是每一个家庭成员都必须考虑，但要分主次。

保费要合理。一家人的保费应控制在家庭年收入(工资、奖金、股利、投资收入等)的10％～20％。如果保费过低，保障将不足够或不全面；如果保费过高，又会对家庭生活造成一定的压力，因此合理的保费是保险设计的重点。

根据杨先生的现状以及其对未来的规划，其保险保障应从以下几个方面规划；

意外风险。杨先生是家庭的经济支柱，根据遗嘱原则，假设意外发生，导致收入中断，需要保障家庭基本支出维持10～20年，因此杨先生的意外险和寿险的保障额度在50万～100万元之间；如果考虑继续送小孩出国深造和孝敬老人，还需增加保障额度50万～100万元；年内如果贷款买楼，首付按三成计算，贷款额度在35万～42万元之间，这也应计入杨先生的风险保障额度。

保险建议

重大疾病。杨先生为自己和太太参加“守御神”保险计划，而且杨先生自己拥有医保，根据广州地区医保体系的实际作用，10万～20万元的重大疾病商业保险是必要的。因此杨先生和太太也可以分阶段再补充10万元的重大疾病保障。杨先生的母亲刚好55岁，是各大保险公司参加重疾保险计划的最大年龄，倘若错过今年，就再也无法参加任何的重疾和医疗保险计划了。

医疗费用风险。医疗费用的逐年增加已是不争的事实，广州的社会医疗保障体系可以解决一般生病和住院费用的50％～70％，因此参加商业医疗保险计划作为医保的补充是十分必要的。杨太太还有必要参加社会医保。

税务、债务的风险。随着国家对税制的深入改革，税务已成为每个家庭不可回避的支出(目前广州市已实行年收入12万元以上自行报税的制度)，如果杨先生将来创立自己的公司，税务、债务规划必不可少，而保险作为合理避税和债务规划的有效金融工具，其作用更是不可替代。

二、杨先生的保险规划

根据保险规划的原则以及杨先生家庭的实际情况，建议杨先生分阶段完善家庭的保障计划。

首先，杨先生在原有保险的基础上增加寿险50万元和意外保险50万元；目前较合适的寿险品种是定期寿险和投连险(或万能险)相结合。定期寿险特点是低保费高保障，可解燃眉之急，投连险或万能险的特点也是低保费高保障，同时具备灵活的特点，在不久的将来可以增加保障、提取应急金等，还可以兼顾子女教育和养老。适当补充医疗保障。

杨太太应参加社会医保以及少量的意外及医疗保险；小孩子可以参加独生子女医疗保险；杨先生的母亲可以参加重疾和医疗保险。

具体的险种和保费见表1，新增保费约1.1万元，总保费1.9万元／年，占目前家庭收入的11.8％。

一年后杨先生的收入将会较大幅度增加，同时也会买房买车，贷款责任加大，杨先生需增加寿险约100万元，重大疾病保障10万元，杨太太增加寿险20万元，小孩子增加住院费报销保险，总保费控制在年收入的15％以内。

至于养老问题，杨先生认为“40岁前不考虑养老问题”的想法过于武断，养老规划并不等于购买人寿养老保险，众所周知，越早规划，养老的目标越能轻松实现。因此杨先生应该像规划小孩子的教育经费一样，确立明确的退休养老目标，并及早付之于行动。